外汇交易成本

在阅读本课程前,您之前应当已通读:

什么是外汇交易的成本?

交易成本是外汇操盘手为经营交易业务而产生的整体费用。还有操盘手希望购买新闻服务、定制技术面分析服务等的可选成本,以及每位操盘手必须支付的强制成本

交易成本是操盘手为经营交易业务而支付的整体费用。

您下单的每笔交易,您都必须向您下单每笔交易的经纪商支付一定数额的费用或手续费。这些费用因经纪商而异,但是它们的金额通常较低。这些通常是您可能产生的唯一交易成本。

这可能听起来像是一个很简单的过程,但许多操盘手忽视了这些交易成本,从而低估了产生长期利润的挑战。

对于许多外汇操盘手而言,当交易结果理论上会取得成功时,无法获利并不总是因为无法进行良好的交易 – 有时对涉及成本的管理不善或低估可能会导致失败。

操盘手通过了解交易的主要成本,可更好地准备管理其资金

外汇差价和手续费

记住: 费用因经纪商而异,所以确保在交易前检查提供的利率。例如,很多零售经纪商不直接收取手续费,而是将其费用增加到差价上。

交易相关的最常见成本就是经纪商对每笔交易收取的差价和手续费用。这些费用由操盘手产生,无论交易如何成功。

术语“差价”的实际意义是什么?

了解术语差价的最简单方法是将其看作经纪商向您收取的交易费用。经纪商会在其交易平台上报出或向您提供每种货币对的两个价格:买入价格( 递盘价)和卖出价格(卖盘价)。

差价是这两个价格之间的差额以及经纪商向您收取的费用。这是经纪商获利和维持业务的方式。

为了对其进行说明,假设您希望进行 EUR/USD 的多头(买入)交易,您的价格图表显示的价格为 1.2000。

但是,经纪商会报出两个价格:1.2002 和 1.2000。当您点击买入按钮时,您会进入多头交易,填写的价格为 1.2002。这就意味着您已经被收取了 2 点差的差价费用(价格 1.2002 和 1.2000 之间的差额)。

现在,假设您希望进行卖空(卖出)交易,价格图表上显示的价格为 1.2000。经纪商会将您交易的价格填写为 1.2000,但是当您退出交易–也就是买回空头头寸时–您仍然要支付差价。这是因为无论您退出交易时显示的价格为多少,填写的价格都会高于该价格 2 点差。例如,如您想以 1.9980 的价格退出,实际上您退出交易的价格为 1.9982。

差价是任何资产或货币对买入价和卖出价之间的差额。

因此,差价是对您而言是一种交易成本,是一种向经纪商支付费用的方式。递盘价是操盘手为向您购买外汇交易品种而支付的最高价格,卖盘价是为向您卖出外汇交易品种而支付的最低价格。

为了使操盘手获利或避免交易亏损,价格必须大幅度波动以弥补差价的成本。

可变差价

值得一提的是,您支付的差价可以取决于市场波动和交易的货币对。这些可变差价费用在波动性较高的市场中非常常见。

您支付的差价可以取决于市场波动和交易的货币对

例如,如市场很平静,也就是没有太多市场活动,波动性低,经纪商可能会收取 +2 点差的差价。但是如果波动性增加或流动性下降,经纪商/差价经纪商可能会更改差价以消除较快、较薄弱市场的额外风险,因此他们可能会提高差价。

一些经纪商还会收取处理和执行交易的手续费。在这些情况下,经纪商可能仅仅提高部分差价或完全不提高差价,因为他们从手续费中获利。

什么是手续费以及如何计算?

外汇交易中的手续费可以是固定费用 – 固定金额,无论交易量多少 – 或相对费用 – 交易量越高,手续费越高。

手续费类似于每笔交易中向操盘手收取的差价。那么,交易必须获利才能支付手续费。

外汇手续费有两种主要的形式:

  • 固定费用 – 使用这种模式时,经纪商会收取固定金额,无论交易的规模大小和数量多少例如: 采用固定费用时,经纪商可能会对执行的每次交易收取 1 美元的手续费,无论涉及的规模大小。
  • 相对费用 – 计算手续费的最常见方式。向操盘手收取的金额以交易规模大小为基础;例如,经纪商可能“每百万美元交易量收取 x 美元”。也就是说,交易量越高,收取的手续费的现金价值就越高。

采用相对费用时,经纪商可能会对每 100,000 美元的买入或卖出货币对收取 1 美元。如操盘手买入 1,000,000 美元的 EUR/USD,经纪商会收到 10 美元的手续费。如操盘手买入 10,000,000 美元,经纪商会收到 100 美元的手续费。

相对费用 – 计算手续费的最常见方式。向操盘手收取的金额以交易规模大小为基础。

注意: 在一些情况下,相对费用是可变的,以买入或卖出的金额为基础。

例如,每 1,000,000 美元(交易限额为 10,000,000 美元)的货币对收取 1 美元的手续费。

如操盘手买入 10,000,000 美元的 EUR/USD,经纪商会收到 10 美元的手续费。但是,如操盘手买入的 EUR/USD 超过 10,000,000 美元,则会被收取新的费用。通常,手续费的收取按比例增减,以鼓励更大规模的交易,但是费用排列方式因经纪商而异。

需考虑的额外费用

有些经纪商还有些隐藏费用。您应该注意的一些费用包括不活跃费用、月度或季度最低费用、边际成本和手机呼叫经纪商的相关费用。

经纪商应考虑的额外、隐藏费用有不活跃费用、月度或季度最低费用、边际成本和手机呼叫经纪商的相关费用。

在判断哪种手续费模式最具成本效益前,操盘手必须考虑自己的交易习惯。例如,交易量高的操盘手可能更愿意仅支付固定费用,以降低成本。而规模较小的操盘手,就是交易量相对较低的操盘手,则会倾向于更愿意支付以交易规模为基础的手续费,因为这对于其交易活动来说,产生的相对费用较小。

杠杆

杠杆是操盘手为增加初始投资回报而使用的一种工具。外汇市场如此受投资者欢迎的其中一个原因就是杠杆使用方便。然而,将差价和手续费因素纳入考虑范围时,操盘手必须小心谨慎地使用杠杆作用,因为其会抬高每笔交易的成本,甚至达到无法管理的地步。

隔夜头寸

当交易被隔夜持有时,持有头寸的操盘手应考虑其他费用。

这种成本主要集中于外汇市场,被称为隔夜利息
您买入和卖出的每种货币都附带有隔夜利率。您交易的货币两种利率之间的差数会产生隔夜持有头寸的成本。这些利率不由您的经纪商决定,而是由银行同业水平决定。

这些交易成本以百分比为基础,随着使用杠杆次数的增加而增加;操盘手使用杠杆的次数越多,这些费用就越高。

例如,如您买入 GBP/USD,那么利息取决于 UK 和 USA 利率之间的差数。

如 UK 的利率为 5%,USA 的利率为 4%,操盘手会赚取 1% 的费用(增加至头寸),因为他们从利率较高的国家买入货币–如果他们卖出该货币,则会被收取 1% 的费用。

数据馈送

除了交易成本外,计算整体盈利能力时,额外成本也应被操盘手考虑在内。

数据馈送以新闻和价格行为分析的形式,帮助操盘手了解既定时间内的市场活动。

然后操盘手运用该数据做出重要的决定:

  • 何时进入和退出市场
  • 如何管理敞口头寸
  • 在何处设置止损

因此,该数据与操盘手的业绩具有直接相关关系;高效的数据对在市场上保持持续优势至关重要。

数据以新闻价格行为分析的形式,帮助操盘手了解市场活动。 然后操盘手运用该数据决定何时进入和退出市场、如何管理敞口头寸以及在何处设置止损。

这些成本通常为每月收取的固定费用。费用因供应商而异,数据馈送的质量和性质也是如此。在向任何馈送供应商支付费用前,对操盘手而言,判定何种馈送使用时最适合和最具信心至关重要。

操盘手的其他附加费用可能包括订阅杂志或有线电视套餐(提供不间断的金融新闻频道)。如您为操盘新手,还需考虑参与展览、展出或教程等费用。
此外,还有拥有性能可靠的个人电脑或笔记本电脑以及储存有大量咖啡的橱柜等明显的必要费用。

总结

在本课程中,您已了解到…

  • ...不重视所有的费用限制获利的能力。
  • ...成本分为可选成本和强制成本。
  • ...强制成本包括差价和经纪商收取的手续费。
  • ...可选成本包括额外数据馈送和新闻服务费用。
  • ...其他成本包括隔夜利息(交易货币对两个国家质检利率的差数)。
  • ...杠杆可以放大收益,也也放大交易的成本。

接下来?

现在您了解了交易外汇的成本以及如何利用资金管理来提升您的业绩:

模块
学习能改善您的整体交易表现的资金管理策略。
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